Borsada kazancın vergisi, kazancın türüne göre değişir. BIST'te işlem gören payların alım-satım kazancında Geçici 67 kapsamında stopaj %0 uygulanır ve çoğu bireysel yatırımcı için yıllık beyan gerekmez. Temettü (kâr payı) tarafında ise şirket brüt kâr payından %15 stopaj keser; tutarın yarısı gelir vergisinden istisnadır, kalan yarı beyan sınırını aşarsa yıllık beyan verilir.
Borsada elde edilen kazancın vergisi tek bir orana indirgenemez. Vergileme, kazancın türüne göre ayrışır: hisseyi alıp daha yüksek fiyattan satmaktan doğan alım-satım kazancı ile şirketin dağıttığı temettü (kâr payı) farklı kurallara tabidir.
Bu makale, 2026 itibarıyla yürürlükteki oranları tanımsal olarak açıklar. Burada verilen oran ve sınırlar genel bilgilendirme amaçlıdır; mevzuat yıl içinde değişebilir.
Hisse senedinden kazanılan paradan vergi var mı?
Kısa cevap: kazancın türüne bağlıdır. İki ayrı gelir kalemi vardır ve her biri ayrı kurala tabidir.
Birincisi alım-satım kazancıdır. Borsa İstanbul'da işlem gören pay senetlerinin alım-satımından doğan kazançta, Gelir Vergisi Kanunu Geçici 67 maddesi kapsamında stopaj %0 uygulanır.
İkincisi temettüdür. Şirketin dağıttığı kâr payından ise stopaj kesilir. Yani "hisseden para kazandım" demek, otomatik olarak tek bir vergi anlamına gelmez.
Kavramların temeli için hisse senedi nedir ve temettü nedir makaleleri tanımları açıklar.
Temettü vergisi (stopajı) ne kadar?
Temettü, yani kâr payı, üzerinden kesilen stopaj %15'tir. Bu oran 22 Aralık 2024 tarihinde %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
Stopajı şirket keser. Şirket, dağıtacağı brüt kâr payından bu %15 stopajı keser ve kalan net tutar yatırımcının hesabına geçer.
Bu nedenle pratikte net temettü, brüt tutarın yaklaşık 0,85 katıdır. Yani net ≈ brüt × 0,85 şeklinde özetlenebilir.
Temettü kavramının tanımı ve verimle ilişkisi için temettü nedir ve genel terimler için sözlük sayfasına bakılabilir.
Temettü vergisi nasıl hesaplanır?
İlk adım stopajdır ve kaynakta kesilir. İllüstratif örnek: 1.000 TL brüt temettü dağıtıldığında, %15 stopaj 150 TL olur. Yatırımcının eline geçen net tutar 850 TL'dir.
İkinci adım yıllık beyandır. Tam mükellef bir kurumdan alınan kâr payının yarısı (%50) gelir vergisinden istisnadır (GVK 22/2).
Devam eden örnekte brüt 1.000 TL'nin yarısı, yani 500 TL, istisna kapsamındadır. Kalan 500 TL, beyan değerlendirmesine girer.
Kalan bu yarı, ilgili yılın beyan sınırını aşarsa beyan edilir; aşmazsa beyan gerekmez. İllüstratif rakamlar yalnızca yöntemi gösterir.
Hesaplama denemesi için hesaplayıcılar bölümünde temettü vergi hesaplayıcı bulunur. Örnek bir dağıtım takibi için GARAN hisse sayfası ya da diğer hisseler incelenebilir.
Temettü beyanı vermek zorunda mıyım?
Beyan, otomatik değildir; bir sınıra bağlıdır. Stopaj sonrası kalan yarı, ilgili yılın menkul sermaye iradı beyan sınırını aşıyorsa yıllık beyan gerekir.
Beyanname, ertesi yılın Mart ayında verilir. Şirketin önceden kestiği stopaj, hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilir; böylece çifte vergilendirme önlenir.
2026 için menkul sermaye iradı beyan sınırı yaklaşık 22.000 TL seviyesindedir. Kesin tutar yıl bazında değişir; güncel sınırı Gelir İdaresi Başkanlığı'ndan (GİB) teyit edin.
Sınırın altında kalan ve stopajı kesilmiş kâr payı için genellikle ayrıca beyan verilmez.
Alım-satım kazancı (değer artış kazancı) nasıl vergilenir?
BIST'te işlem gören paylarda alım-satım kazancı için stopaj %0'dır. Bu uygulama Gelir Vergisi Kanunu Geçici 67 maddesine dayanır.
Geçici 67 uygulaması 31 Aralık 2030 tarihine uzatılmıştır. Bu nedenle çoğu bireysel yatırımcı, alım-satım kazancı için ayrıca yıllık beyan vermez.
Ayrıca bir yıldan fazla elde tutulan tam mükellef BIST payları, değer artış kazancı kapsamı dışındadır. Bu ayrım kazancın türüne bağlıdır.
Örnek bir pay sayfası için THYAO hisse sayfası ya da EREGL hisse sayfası verisi takip edilebilir.
Temettü ile alım-satım kazancı vergisi karşılaştırması
Aşağıdaki tablo iki gelir türünü 2026 itibarıyla özetler. İllüstratif niteliktedir; kesin durum kişisel duruma göre değişir.
| Gelir türü | Stopaj | Beyan |
|---|---|---|
| Temettü (kâr payı) | %15 | Yarısı istisna; kalan yarı sınırı aşarsa beyan |
| BIST hisse alım-satım | %0 (Geçici 67) | Genelde beyan yok |
Tablodaki oranlar genel kuralı gösterir. Beyan sınırı ve istisna detayları için GİB güncel rehberi esas kabul edilmelidir.
Borsada vergi ne zaman ödenir?
Stopaj, kazanç doğduğu anda kaynakta kesilir. Temettüde stopaj, kâr payı dağıtımı sırasında şirket tarafından kesilir; alım-satımda Geçici 67 stopajı %0 olduğu için ek kesinti olmaz.
Yıllık beyan ise farklı bir takvime tabidir. Beyan gereken durumlarda beyanname, kazancın elde edildiği yılı izleyen yılın Mart ayında verilir.
Verginin ödeme takvimi de beyanı izler. Kesin tarih ve taksitler için GİB takvimi takip edilmelidir.
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır, vergi/yatırım danışmanlığı değildir. Oranlar ve sınırlar değişebilir; kesin ve güncel durum için Gelir İdaresi Başkanlığı (GİB) veya mali müşavirinize başvurun. (2026 itibarıyla.)
Bu yazı yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı değildir.